Door
Mae van Dalen
Actief vermogensbeheer biedt gerichte risicoreductie en kapitaalbehoud door fundamentele selectie, in tegenstelling tot de blinde marktvolging van passieve indexfondsen. Mpartners selecteert voor vermogens vanaf € 300.000 uitsluitend individuele kwaliteitsaandelen met een lage schuldgraad en solide dividend. Dit voorkomt overweging in overgewaardeerde marktaandelen en beschermt de portefeuille structureel tijdens economische correcties.
De blinde vlekken van passief beleggen
De discussie tussen actief en passief beleggen wordt in de media vaak gereduceerd tot slechts één variabele: de kosten. Hoewel passieve indexfondsen (ETF’s) een efficiënte manier bieden om de brede markt te volgen tegen lage tarieven, kent deze strategie fundamentele tekortkomingen. Voor substantiële vermogens is uitsluitend meebewegen met de massa vaak ontoereikend om reële kapitaalgroei te borgen.
De valkuil van marktkapitalisatie
De meeste grote indexfondsen zijn gewogen naar marktkapitalisatie. Dit betekent dat bedrijven met de hoogste beurswaarde de zwaarste weging in de portefeuille krijgen. In de praktijk leidt dit tot een structurele overweging in hype-gedreven en overgewaardeerde sectoren. De passieve belegger koopt in feite steeds meer van wat al duur is, en minder van wat aantrekkelijk gewaardeerd is. Een actieve beheerder doorbreekt deze scheve verhouding door prijs en intrinsieke waarde strikt te scheiden.
Risicoreductie door fundamentele uitsluiting
Een passief fonds koopt de hele markt, inclusief ondernemingen met onhoudbare schuldenposities of wegzakkende winstmarges. Actief beheer voegt directe waarde toe door het toepassen van een strenge kwaliteitsfilter. Door uitsluitend kapitaal toe te wijzen aan bedrijven met een sterke balans en bewezen kasstromen, wordt het risico op permanent kapitaalverlies tijdens economische neergang fundamenteel verkleind.
De Quality Value propositie van Mpartners
Voor portefeuilles vanaf € 300.000 hanteert Mpartners een actieve strategie die de volatiliteit en concentratierisico's van passief beleggen neutraliseert. De focus ligt hierbij op de methodiek van Quality Value. In plaats van een index blind te volgen, worden bedrijven geselecteerd op basis van keiharde, fundamentele data.
Er wordt uitsluitend kapitaal gealloceerd aan ondernemingen met een lage schuldgraad, een houdbaar dividendrendement en een rationele waardering, gekenmerkt door een gezonde koers-winstverhouding (K/W). Door deze strikte waarderingsdiscipline toe te passen, bouwt Mpartners een robuust fundament. Dit vergt onafhankelijk onderzoek, maar stelt de beheerder in staat om het vermogen effectiever te beschermen tegen inflatie en marktzeepbellen dan een regulier, gestandaardiseerd indexproduct.
Conclusie
Passief beleggen is kostenefficiënt, maar stelt een portefeuille onvermijdelijk bloot aan aanzienlijke concentratierisico's en overgewaardeerde aandelen. Een gespecialiseerde actieve beheerder biedt meerwaarde door een vermogen van drie ton of meer gericht te sturen op bedrijfsfundamenten en reële waarde. Dit resulteert in betere risicobeheersing en een stabielere kapitaalgroei over de lange termijn.
Benieuwd hoe de value-strategie presteert binnen je persoonlijke of zakelijke vermogenssituatie? Onze adviseurs rekenen graag een vrijblijvend scenario voor je uit op basis van je doelstellingen. Je ontvangt de uitgewerkte berekening binnen 24 uur in je mailbox.
Vraag deze hieronder aan.
