Wat is index beleggen?

Index beleggen is een vorm van passief beleggen waarbij je niet probeert de markt te verslaan, maar simpelweg een bestaande beursindex (zoals de AEX of de Amerikaanse S&P 500) exact volgt. Je koopt een mandje met daarin alle aandelen van die specifieke index, waardoor je prestaties altijd een exacte afspiegeling zijn van het gemiddelde marktsentiment.

Hoe werkt Index Beleggen precies?

Waar een actieve belegger fundamentele analyses maakt om de krenten uit de pap te vissen, stelt een indexbelegger zich passief op. Dit gebeurt meestal via een ETF (Exchange Traded Fund) of een indexfonds. Als de S&P 500 index met 2% stijgt, stijgt jouw investering met 2%. Daalt de index met 5%? Dan daalt jouw portefeuille ook klakkeloos met 5%.

Bij deze methode wordt er geen aandacht besteed aan de intrinsieke waarde van individuele bedrijven. Een computer of algoritme koopt simpelweg de aandelen aan in dezelfde verhouding als ze in de index zitten. Je liften dus mee op de algehele groei van de economie, maar je bent ook volledig overgeleverd aan het dagelijkse beurssentiment.

Index Beleggen in de praktijk

De meeste grote indexen zijn 'marktgewogen'. Dit betekent: hoe hoger de beurskoers en marktwaarde van een bedrijf, hoe zwaarder dat bedrijf weegt in de index.

Stel, de markt raakt geobsedeerd door een handjevol tech-bedrijven. De koersen van deze bedrijven schieten door het dak en ze raken zwaar overgewaardeerd. Omdat hun beurswaarde stijgt, nemen ze een steeds grotere plek in binnen de index. Als passieve indexbelegger wordt jouw geld op dat moment automatisch (en tegen de absolute topprijs) in deze overgewaardeerde bedrijven gestoken. In plaats van laag te kopen en hoog te verkopen, dwingt de index je structureel om de duurste aandelen bij te kopen.

Kansen en Risico's

Voor de beginnende particuliere belegger met een klein vermogen heeft index beleggen zeker voordelen, maar voor substantieel vermogensbeheer brengt het aanzienlijke blinde vlekken met zich mee:

• Kans: Lage kosten en gemak. Omdat er geen dure analisten nodig zijn om bedrijven te beoordelen, zijn de beheerkosten van indexfondsen erg laag. Bovendien ben je in één klap breed gespreid.

• Risico: Je koopt de slechte appels. Bij het kopen van een hooiberg, koop je ook het onkruid. Je investeert verplicht in bedrijven met torenhoge schulden, falend management en krimpende markten, simpelweg omdat ze in de index zitten.

• Risico: Geen Margin of Safety. Als de markt irrationeel duur is, ben jij dat als indexbelegger ook. Er is geen enkele financiële buffer (veiligheidsmarge) ingebouwd om je kapitaal te beschermen tegen een zware marktcrisis.

De visie van Mpartners: geen standaard index

Bij Mpartners Vermogensbeheer geloven we stellig dat succesvol beheer van grotere vermogens (vanaf € 300.000) draait om risicobeheersing en kapitaalbehoud. Daarom doen wij bewust niet aan index beleggen.

Als Value beleggers weigeren wij blindelings de markt te volgen. Wij willen uitsluitend investeren in kwaliteitsbedrijven, en alleen wanneer deze met een aantrekkelijke korting te koop zijn. Index beleggen dwingt je om mee te doen aan elke beurshype en elke overwaardering te accepteren. Wij gebruiken liever ons gezonde verstand. Door actief aandelen te selecteren op basis van hun fundamentele waarde en toekomstbestendigheid, vermijden we de waardevallen en overgewaardeerde hypes waar de index vol mee zit. Dat biedt onze klanten rust, overzicht en bescherming tegen onnodige risico's.

Kies jij voor het klakkeloos volgen van de massa, of voor nuchter en doordacht beleid? Neem contact met ons op om te bespreken hoe wij via actief waardebeleggen jouw vermogen kunnen beschermen.